Forexsource

/
Latest Posts
Interest Rates
Economic Indicators
Symbols
Week Ahead
Seasonality
G

Howdy, Guest User

User profile photo
ForexSource

Tech Weakness and Sticky Inflation Keep USD Supported

Morning briefing: Dollar sentiment remains firm today, with USD strength supported by weakness in tech stocks and a market still focused on sticky inflation and higher rates. When rate expectations stay elevated, growth and tech names usually come under pressure, and that risk-off tone tends to keep the dollar supported. With PCE due tomorrow, the base case for today is still to look for demand on USD dips.

On the AUD side, the latest Australian inflation data came in hot, with trimmed mean CPI at 3.6% versus 3.4% prior, which keeps the RBA leaning hawkish. Even so, AUD/USD still looks technically weak below key moving averages, so any bounce may struggle to hold and could run into fresh supply. For today, the main focus remains watching for supply on rallies in EUR/USD and GBP/USD, while keeping an eye on AUD/USD for a possible short-lived rebound into supply.

In short, the dollar remains the main story for now, and until tomorrow’s PCE shifts the narrative, the market may continue to favor USD demand over chasing reversals.

• آج صبح کی بریفنگ یہ ہے کہ Dollar کے بارے میں sentiment ابھی بھی مضبوط ہے۔ Tech stocks میں کمزوری اور market کی توجہ اب بھی sticky inflation اور higher rates پر ہے، اسی لیے USD کو سپورٹ مل رہی ہے۔ جب rate expectations اونچی رہتی ہیں تو عموماً growth اور tech shares دباؤ میں آ جاتے ہیں، اور ایسا risk-off ماحول اکثر Dollar کو سہارا دیتا ہے۔ چونکہ کل PCE آنا ہے، اس لیے آج کے لیے بنیادی خیال یہی ہے کہ USD میں dip آئے تو وہاں demand دیکھی جائے۔

• دوسری طرف AUD کے حوالے سے، Australia کی تازہ inflation data کافی hot آئی ہے، اور trimmed mean CPI 3.6% رہی جبکہ پہلے 3.4% تھی۔ اس سے لگتا ہے کہ RBA ابھی بھی hawkish طرف جھکا ہوا ہے۔ لیکن اس کے باوجود AUD/USD تکنیکی لحاظ سے اب بھی کمزور لگ رہا ہے کیونکہ یہ اہم moving averages کے نیچے ہے۔ اسی لیے اگر اس میں bounce آئے بھی تو شاید زیادہ دیر قائم نہ رہے اور اوپر جا کر دوبارہ supply آ سکتی ہے۔

• آج کے لیے اصل فوکس یہی ہے کہ EUR/USD اور GBP/USD میں rallies کے دوران supply پر نظر رکھی جائے، جبکہ AUD/USD کو بھی دیکھا جائے کہ کہیں اس میں تھوڑا سا rebound آ کر supply zone میں نہ چلا جائے۔

• مختصر یہ کہ اس وقت اصل کہانی Dollar ہی ہے، اور جب تک کل کا PCE market کا narrative نہیں بدلتا، تب تک market غالباً reversals کے پیچھے بھاگنے کے بجائے USD demand کو ترجیح دے گی۔

To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

Oil prices remain subdued

US-Iran progress and Iran oil sanctions waiver

  • These ongoing negotiations and the progress in the US‑Iran oil issues have created a positive environment for the markets and pushing the oil lower.
  • In order to go bullish on oil, there must be fundamentally some sort of disagreement between the US and Iran.
  • On the other hand, at least the pricing shall go above the 20‑moving average, and the candle must convert into a daily bullish candle. Only then are fundamentals and technicals may align.
• امریکہ اور ایران کے درمیان جاری negotiations اور US‑Iran oil issues میں جو progress ہو رہی ہے، اس نے markets میں ایک positive ماحول بنا دیا ہے اور oil کو نیچے دھکیل رہی ہے۔

• اگر oil میں bullish ہونا ہے، تو بنیادی طور پر امریکہ اور ایران کے درمیان کسی نہ کسی قسم کا disagreement ہونا ضروری ہے۔

• دوسری طرف، کم از کم pricing کو 20‑moving average سے اوپر جانا ہوگا، اور candle کو daily bullish candle میں بدلنا ہوگا۔ تب ہی fundamentals اور technicals ایک ساتھ align ہو سکتے ہیں۔

🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

BoJ Ueda Signals Moderate Recovery

BoJ’s Ueda says Japan’s economy is recovering moderately albeit with some weakness; Economic growth likely to slow but continue to moderate recovery

  • Risk that underlying inflation may overshoot 2%.
  • Financial environment remains accommodative after recent rate hike; continues to support economic activity.
  • Timing and pace of future hikes will be decided by scrutinising the likelihood of baseline forecasts materialising, as well as risks.
  • Japan’s Financial system remains stable as a whole.
• بینک آف جاپان کے Ueda کا کہنا ہے کہ جاپان کی معیشت کچھ کمزوری کے باوجود درمیانی رفتار سے سنبھل رہی ہے۔

• ان کے مطابق Economic growth شاید کچھ سست ہو، لیکن معیشت کی بحالی کا سلسلہ جاری رہنے کا امکان ہے۔

• یہ خطرہ موجود ہے کہ underlying inflation شاید 2% سے اوپر نکل جائے۔

• حالیہ rate hike کے بعد بھی Financial environment ابھی تک accommodative ہے، اور یہی چیز معاشی سرگرمی کو سہارا دے رہی ہے۔

• آئندہ hikes کا وقت اور رفتار اس بات کو غور سے دیکھ کر طے کی جائے گی کہ baseline forecasts کتنے پورے ہوتے ہیں، اور ساتھ ہی risks بھی دیکھے جائیں گے۔

• جاپان کا Financial system مجموعی طور پر مستحکم ہے۔

🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

Markets Price One Fed Hike, BofA Sees Three

  • Markets are currently pricing around 40bps of hikes through year-end, fully pricing one 25bp rate hike and assigning roughly a 60% probability to a second.
  • Meanwhile, Bank of America expects the FOMC to hike three times this year. 
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login
User profile photo
ForexSource

Oil Falls as US-Iran Deal Lifts Supply Outlook

  • Oil extended its decline as progress toward a US-Iran agreement raised expectations of increased Iranian supply.
  • Sentiment was further pressured by a 60-day US waiver allowing limited Iranian crude and fuel sales.
🔍 Click for expanded view
To add to the discussion, join the mastermind. Login

Likes

Post Visibility

Create New Post

You need to be logged in to access this page.

You need to be logged in to access this page.

Login
New post on ForexSource.net OK No Thanks